作者：Wade Cai, CPA，轉載請註明作者及來源，謝謝！如需聯繫，請加微博 weibo.com/caiwade 。
最近的美股如過山車一般，是不是趁機大賺一筆（驚出一身冷汗）？驚喜或鬱悶，稅就在那裡，不離不棄。今天我們就來簡單介紹一下股票交易相關的稅法。
首先，股票是一種資產 (Capital)，本身並不是徵稅對象，只有買了賣出產生的資本利得或損失，也就是賣價超過或低於成本的那部分，才需要報稅。如果你2017買了股票，但是在2018年才賣，那麼2017年的稅單並不需要申報，而是等到報2018年的稅才需要。
另外，股票交易還會帶來股息 (Dividend) 收入。這要根據你收到股息的年份來決定。
一般來說，年初的時候你會收到券商提供的上一年的股票交易記錄，1099-B，大部分券商也會把其他的1099表格合併在一起，比如包括股息收入的1099-DIV，利息收入的1099-INT等。
接下來我們分別說一說不同報稅身份的股票相關稅法，對於怎麼區分 Resident Alien (RA) 或 Non-resident Alien (NRA)，請參考《報稅身份辨析》。
Contents
1. U.S. Citizen (and Resident Alien) 美國公民（和稅法定義居民外籍人士）股票相關稅法
資本利得稅率
首先要區分是長期資產利得還是短期，標準為一年。持有超過一年則為長期，否則為短期。
- 凈長期資本利得/損失 = 長期資產利得 – 長期資產損失
- 凈短期資本利得/損失 = 短期資產利得 – 短期資產損失
- 凈資本利得 = 凈長期資本利得 – 凈短期資本損失
凈資本利得的稅率一般來說是15%，如果你本身處於10%或15%的稅率稅級，那麼凈資本利得的稅率為0。但是，如果你的收入超過了最高稅率稅級39.6%，那麼凈資本利得的稅率會變為20%。
凈短期資本利得：總是視為普通收入，和其他收入一起用累進稅率表算稅。注意這就是為什麼前面公式不能反過來，因為不能用凈長期資本損失來抵消凈短期資本利得。
凈資本損失：如果你的資本損失超過利得，最多只能抵扣$3,000的普通收入。超過的部分可以帶到下一年計算。
股息稅率
股息分兩種，普通股息（Ordinary Dividends）和合規股息（Qualified Dividends）。普通股息最常見，也是和其他收入一起用累進稅率表算稅，在1099-DIV的Box 1a。合規股息是要滿足一定條件後，可以按照凈資本利得的稅率算稅，在1099-DIV的Box 1b。大家需要注意的最主要條件就是holding period的要求，基本就是派息前後120天內要持有超過60天。
申報表格
股票交易：在8949表格Sales and Other Dispositions of Capital Assets申報具體的股票交易，然後匯總到1040表的Schedule D, Capital Gains and Losses。注意，如果所有股票交易的basis was reported to the IRS，你可以略過8949表格，直接填Schedule D。
股息：直接報在1040表的Line 9a和9b。如果超過$1,500的ordinary dividends，還要報在Schedule B, Interest and Ordinary Dividends。
Net Investment Income Tax (NIIT)
高收入人群（一年收入聯合報稅超250k，單身超200k）還有可能需要交一個額外3.8%的稅。有興趣的可以查查。Nonresident不需要交這個稅（嗯，很make sense，因為大家剛過來也沒有這麼高收入）。
2. Nonresident Alien 稅法定義非居民外籍人士股票相關稅法
對於外國人，比如留學生們，稅法反而簡單粗暴了很多，因為股票交易一般都不是 effectively connected with a U.S. trade or business，所以落在了30% Tax的範疇。但是呢，還是有一些特別規定的。
資本利得稅率
如果在美少於183天，則不需繳稅，這裡的183天和substantial presence test的183天沒有關係，所以也不存在留學生前五年不算天數的說法。對於留學生來說，如果沒有任何美國收入如獎學金，即沒有在美國 establish tax home，則哪怕超過183天也不需交資本利得稅。
另外資本損失是沒法用來抵扣ordinary income的（capital loss可以抵消capital gain，但是凈虧損不能用來抵消ordinary income）。
股息稅率
屬於Fixed or Determinable Income範疇，稅率30%或者更低的treaty稅率。而中美treaty的ARTICLE 9 (Dividends)里的確設定了10%的稅率。很可惜，資本利得那塊，並沒有提到更低的稅率。
申報表格
一般來說你應該收到1042-S表預扣30%，不過很多券商都是按照美國人的標準給1099表，其實無所謂，只要你的稅單做對就行。上述提到的兩個都要填在1040NR表的Schedule NEC—Tax on Income Not Effectively Connected With a U.S. Trade or Business。
點評
可見，如果你是生活在美國的 Non-resident Alien (NRA)，那炒美股簡直是太不划算了：賺到的利潤30%要上交給美國，賠了的錢還不能用來抵稅，實在是太坑爹了！這待遇，甚至遠不如那些未曾踏入美國國土一步的人：他們只要在一些支持NRA身份開戶的平台上就可以遠程開戶炒美股，而他們的資本利得稅稅率為0！
3. Wash Sale 假售回購
一直想談談這個主題，很多人可能到遇到也簡單了解過。關於這個的中文翻譯，似乎沒有一個官方說法，我覺得「假售回購」是一個不錯的翻譯，體現了稅局設定這麼個特殊規定的原因：就是不希望你通過新年前拋售大量股票來產生資本損失抵稅用，然後年後立刻買回來，假裝一切都沒有發生過。所以Wash sale就是你在30天內買賣相同股票，產生資本損失，IRS不允許你減這筆損失。
但實際上，真的是不允許嗎？更加嚴謹的說法是，不允許現在減這筆損失。這筆損失沒有真的消失，而是計入了你新的股票的basis，你可以理解為增加你新的股票的成本。當你再賣出新的股票時，你的收益其實也相應下調了之前不允許減的損失。所以這裡的「Disallow」，其實是「Defer」。而一般你的券商已經幫你做了功課，你可以拿自己的1099-B算一算。
例子：
$1,000買入100股X的股票。結果，大盤前兩周崩了，你$750倉皇逃出，本來是產生了$250的損失。結果這周股市又企穩了，於是你又$800買入了100股相同股票。因為是完全相同的股票，你不能抵扣那$250的資產損失。但是，你的新股票的成本可以加上那$250，成為$1,050，也就是要漲到超過$1,050，你才會有資產利得。那麼問題來了，道指破三萬的那一天還遠嗎？
參考資料
- Publication 550, Investment Income and Expenses
- Publication 519, U.S. Tax Guide for Aliens
- https://www.irs.gov/businesses/international-businesses/china-tax-treaty-documents
- https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/nonresident-alien-students-and-the-tax-home-concept
- https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/the-taxation-of-capital-gains-of-nonresident-alien-students-scholars-and-employees-of-foreign-governments