朋友Tony最近在了解IRA相關知識，本文基於他的真實提問。
Tony所在公司不設401 (k)，只給員工提供SIMPLE IRA。他年收入超過了2024年的Roth IRA的單人收入上限161k(2024年數據見下圖)，本無法直接存Roth IRA。
但他準備多存一些(traditional) SIMPLE IRA，將收入限制到2024年的146k以下。
問題1： 多存SIMPLE IRA(或者pre-tax 401(k))，將收入限制在146k一下是否可以直接存Roth IRA？
基於個人投資選擇，Tony還準備做SIMPLE IRA -> Roth IRA的taxable conversion。但這會使他的taxable income重新超過Roth IRA的收入限制。
問題2：若因
SIMPLE IRA -> Roth IRArollover使得taxable income再次超出Roth IRA收入限制，還可以直接存Roth IRA嗎？
這兩個問題涉及到Roth IRA關於收入的MAGI限制，不了解Roth IRA的讀者不妨先閱讀Roth IRA的介紹文章。讀者若覺得IRA水平過關可以先嘗試自己回答這兩個問題。
這篇博客詳細分析一下MAGI的來龍去脈，它可能比你想像地更複雜。
Contents
關於SIMPLE IRA以及Backdoor Roth
首先簡單聊一聊問題背景中的SIMPLE IRA。
SIMPLE IRA: 雖然名字叫IRA，但SIMPLE IRA是由百人一下小企業(small business)設立的公司退休計劃。對於小企業主來說，SIMPLE IRA勝在規則相對簡單，比401 (k)管理方便而且便宜。存入金額一般為pre-tax，2022年通過的Secure 2.0法案開始允許Roth SIMPLE IRA。
對於員工來說，存入上限比401 (k)低(16k in 2024)，而且withdrawal和rollover存在兩年規則。
為什麼不建議backdoor Roth: Backdoor Roth是一種繞過Roth IRA收入限制的方法。Traditional IRA在做Roth rollover時有pro rata rule，為了從Roth IRA中取出時避開複雜的五年規則，最簡單的方式是在年底前清空traditional IRA。
Tony的麻煩在於，在pro rata rule的計算中，(traditional) SIMPLE IRA會被當做一種traditional IRA。
上圖是Form 8606 Part I的計算過程。可以看到，在Line 3計算traditional IRA全年的取出額(distribution)，以及Line 6計算traditional IRA年底餘額時，都包括(traditional) SIMPLE IRA。
Tony的SIMPLE IRA會影響backdoor Roth。他更希望可以直接存Roth IRA。
MAGI for Traditional IRA
Traditional IRA有稅收延遞作用，詳見Traditional IRA介紹。但這一稅收優惠有收入限制。上圖列出了2024年的數據。這裡的收入是指Modified Adjusted Gross Income，簡稱MAGI。
上圖為2024年報稅時Form 1040的Income部分(1040稅表各項可參考博客文章1040 稅表概覽)。紅線位置處(Line 11)為adjusted gross income，即AGI。
紅線以上包含了AGI的組成部分，有Line 1a的W2收入，Line 2的利息收入，Line 3的股息收入，Line 4的IRA distribution/rollover，Line 7的captial gain/loss。
Line 9得到了total income，即gross income。Line 10用schedule 1進行調整(adjustment)，從而得到Line 11的adjusted gross income，即AGI。
Schedule 1的Line 20是traditional IRA deduction。所以在計算AGI時，tradtional IRA的deductible contribution從收入中被減去了。
這帶來了一個問題。Traditional IRA的deductible limit在一個範圍與收入是線性減少的關係，也即本節第一個圖中斜線下降的區間。這樣如果使用AGI作為收入，而AGI本身與traditional IRA deduction有關，deductible limit就需要解(一元一次)方程計算。相信大部分讀者不在話下，但在全社會推廣顯然會讓問題變得非常複雜。
於是國內立法時將traditional IRA的收入限制定義為Modified AGI，在AGI的基礎上再進行修改：
Publication 590-A worksheet 1-1展示了計算過程。
我們看到Line 1又把Schedule 1 Line 20也就是traditional IRA deduction加了回去。這樣一來MAGI包含traditional IRA deduction，traditional IRA deduction limit可以直接從圖中讀出，無需解方程。
MAGI也重新加回了諸如student loan interest deduction之類減少AGI的項目。但是從Worksheet Line 1到Line 7，我們沒有找到workplace retirement plan（諸如pre-tax 401(k)以及SIMPLE IRA）deduction，於是似乎得到問題1的結論
❓ 可以通過多存SIMPLE IRA降低MAGI，從而直接存Roth IRA。
我們也沒有找到要減去taxable rollover之類的語句，於是Roth conversion/rollover是收入的一部分，似乎也得到了問題2的結論
❓ 若因
SIMPLE IRA -> Roth IRArollover使得taxable income再次超出Roth IRA收入限制，則不可以直接存Roth IRA。
上面連個回答帶問號，是因為結論還不可靠。嚴格來說，Worksheet 1-1討論的是modified AGI for traditional IRA purposes，而問題1、2涉及的卻是modified AGI for Roth IRA purposes。
MAGI for Roth IRA
Publication 590-A worksheet 2-1給出了modified AGI for Roth IRA purposes的計算過程。
可以看出，MAGI for Roth IRA與MAGI for traditional IRA類似
- 均要在AGI基礎上加回IRA deduction (Worksheet 2-1 Line 4)
- 均不需要加回workplace retirement plan（諸如pre-tax 401(k)以及SIMPLE IRA）deduction
於是我們肯定的問題的1的結論
✅ 可以通過多存SIMPLE IRA降低MAGI，從而直接存Roth IRA。
這裡的SIMPLE IRA也可以改成401 (k)等其他workplace pre-tax retirement plan。
但是仔細觀察發現，Line 3從Line 1 AGI中減掉了Line 2，而Line 2正是目的地為Roth IRA的taxable rollover/conversion。也即對於Roth IRA來說，Roth rollover/conversion不算在MAGI裏面。
於是問題2的結論變成：
✅
SIMPLE IRA -> Roth IRArollover 使得taxable income再次超出Roth IRA收入限制，但因Roth rollover/conversion不會計入MAGI for Roth IRA，所以依然可以直接存Roth IRA。
為何MAGI for Roth IRA排除了Roth conversion?
MAGI規則如此複雜是美國稅法疊床架屋的縮影。
此事須從IRA的建立歷史說起。眾所周知，IRA是1981年向全民開放。早在1986年，IRC Sec. 219已包含MAGI的概念。立法者修改了現成的AGI得到MAGI，以給IRA劃定收入限制。
1997年Roth IRA建立。原先的IRA變成了traditional IRA。按常理，traditional IRA和Roth IRA可以使用同一個MAGI作為收入。但是Roth IRA建立之初，除了Roth contribution有收入限制以外，Roth rollover/conversion也有收入限制。
上圖是一張2000年的Form 8606 Part II，可見只有MAGI小於$100,000才可以做Roth rollover/conversion。
如果Roth conversion計入MAGI，且又受MAGI限制，則Roth conversion也需要通過解方程計算出最大值和範圍。為了避免這個麻煩，立法者單立了MAGI for Roth IRA，即Sec. 408A(c)(3)(b)(i)
(i) adjusted gross income shall be determined in the same manner as under section 219(g)(3), except that any amount included in gross income under subsection (d)(3) shall not be taken into account, and
其中排除了subsection (d)(3)中的Roth rollover/conversion
(3) Rollovers from an eligible retirement plan other than a Roth IRA
這樣Roth rollover/conversion不影響MAGI for Roth IRA。
2006年，新的法案規定從2010年起廢除Roth rollover的MAGI limit，從此無論收入如何， 都可以做Roth rollover。這為後來backdoor Roth的發展掃清了障礙，參考博客對backdoor的歷史和法律分析。
但是法案並沒有同時刪除MAGI for Roth IRA相比traditional IRA的特殊規定，於是這一從MAGI中排除Roth conversion的條款遺留至今，且意圖變得晦澀。
總結
問題1解答：可以通過多存SIMPLE IRA(或者pre-tax 401(k))降低taxable income，MAGI for Roth IRA下降到閾值以下後直接存Roth IRA。
問題2解答：
SIMPLE IRA -> Roth IRArollover可能使taxable income再次超出Roth IRA收入限制，但因為Roth rollover/conversion不會計入MAGI for Roth IRA，所以依然可以直接存Roth IRA。
MAGI分traditional IRA與Roth IRA，其細微區別是歷史條款的遺存。
參考資料：Fairmark: Modified Adjusted Gross Income
The FI Tax Guy: The MAGI Limitation on Roth IRA Contributions
Publication 590-A: Worksheet 2-1
Investopedia: MAGI
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